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ST信威全日跌停:56.9亿保证金被划扣 坑了15万股东

2019-07-12 15:55:35


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ST信威全日跌停:56.9亿保证金被划扣 坑了15万股东

停牌长达31个月的*ST信威今日开盘跌停,报13.86元,截至收盘,该股跌停封单近500万手,封单金额69.3亿元,全日成交共计1361手,成交金额188.63万元,换手率0.01%。市值蒸发超20亿元。

56.9亿保证金被划扣

ST信威早前公告显示,截止目前*ST信威及相关方开展海外业务向银行申请的保函对应的保证金已合计被扣划56.9亿元。值得注意的是,在其“买方信贷”模式下,56.9亿元保证金,与此前*ST信威已经确认收入的多年业绩息息相关,都曾为其“换来”营收。

6月6日至7月11日,*ST信威发布的公告显示,其为海外客户提供担保的多笔大额保证金被扣划,这些项目分别位于柬埔寨、俄罗斯、乌克兰、坦桑尼亚、巴拿马,被扣划的保证金合计人民币56.9亿元。

*ST信威7月12日公告披露,截至2018年末,公司已拓展的海外项目运营及建设进度较原计划有所延后,项目建设期已延长了2-4年。海外项目的贷款于2019年6月后陆续到期,经与银行沟通,原计划可以通过续贷的方式进行还款,且海外项目运营商及相关方预计从2020-2022年开始靠自身运营能力开始陆续还款。但近期银行对部分海外项目进行担保履约,公司提供担保的部分保证金被划转,合计金额为56.90亿元,剩余保证金68.76亿元尚未履约。后续不排除有其他金融机构扣划保证金进行担保履约的风险。

地雷股坑15万股东


通过查阅*ST信威年报发现截至2019年3月31日,*ST信威股东人数达15.54万户,其中中国证券金融股份有限公司持股数达5328万股,占其总股本的2.94%,社保基金、财通基金等知名机构也位列前十大流通股东。

而最让人心疼的还是买了ST信威的15万股民,被套了近1000天,复牌后预计还将连续跌停,想卖都卖不了。今天的跌停或将是它的跳水表演的开始。

ST信威今复牌:56.9亿保证金被划扣重组标的股权被冻结

停牌两年半之久,*ST信威(600485.SH)今日迎来复牌。该公司早前公告显示,截止目前*ST信威及相关方开展海外业务向银行申请的保函对应的保证金已合计被扣划56.9亿元。值得注意的是,在其“买方信贷”模式下,56.9亿元保证金,与此前*ST信威已经确认收入的多年业绩息息相关,都曾为其“换来”营收。

6月6日至7月11日,*ST信威发布的公告显示,其为海外客户提供担保的多笔大额保证金被扣划,这些项目分别位于柬埔寨、俄罗斯、乌克兰、坦桑尼亚、巴拿马,被扣划的保证金合计人民币56.9亿元。

*ST信威7月12日公告披露,截至2018年末,公司已拓展的海外项目运营及建设进度较原计划有所延后,项目建设期已延长了2-4年。海外项目的贷款于2019年6月后陆续到期,经与银行沟通,原计划可以通过续贷的方式进行还款,且海外项目运营商及相关方预计从2020-2022年开始靠自身运营能力开始陆续还款。但近期银行对部分海外项目进行担保履约,公司提供担保的部分保证金被划转,合计金额为56.90亿元,剩余保证金68.76亿元尚未履约。后续不排除有其他金融机构扣划保证金进行担保履约的风险。

2016年12月23日,网易财经刊发《信威集团惊天局:隐匿巨额债务,神秘人套现离场》,引发资本市场关注。网易财经调查发现,在“买方信贷”的经营模式下,*ST信威存在“左手倒右手”、“通过对外担保换营收”等问题。

以柬埔寨为例,*ST信威在当地的"合作伙伴"柬埔寨信威,即是通过向银行借贷采购信威产品,资金在*ST信威和柬埔寨信威之间的资金流向,形成了"左手倒右手"的闭环。这个闭环,简而言之是:首先,柬埔寨信威与*ST信威或其子公司签订合同采购一批设备;接着,*ST信威或其子公司用现金质押等担保方式,向银行申请对柬埔寨信威进行贷款授信。柬埔寨信威从银行提取贷款后,这笔资金就作为设备采购货款,支付给*ST信威;最后,这笔销售收入成为海外公网业务收入,计入*ST信威的营收之中。


*ST信威是啥时候开始停牌的?

在2016年12月23日,网易财经刊发的《信威集团惊天局:隐匿巨额债务,神秘人套现离场》报道。信威立即跌停,上交所向信威发出问询函。

报道发出后,信威集团曾出面回应称,“报道描述与公司实际情况严重不符”、“公司已就上述不实报道出现当日向有关部门进行了举报,并发送了律师函。”

结果,经过了一个周末后,在2016年12月26日,信威停牌了股票和债券,至今长达近1000天。从此,15.5万股民开始了漫长的等待。

2017年4月,已经停牌4个月的信威集团再次发布公告,称要进行重大资产重组并且继续申请停牌,

2018年2月26日,信威集团发布重大重组进展公告,称“由于重组涉及跨国军工行业,相关核证资料的获取所需要经历的流程远复杂于一般企业或实体。申请继续停牌不超过三个月。”


这一停牌就一直到了今天。

信威集团惊天局:隐匿巨额债务神秘人套现离场

这是一份网易财经历时三个月,辗转柬埔寨、香港、北京和上海四地后的调查报告。调查的主体是国内A股上市公司信威集团(600485.SH)。信威集团由神秘商人王靖控制,后者于2010年入主后,为这家濒临破产的公司带来了柬埔寨电信业务,让其迅速扭亏为盈,并于2014年成功借壳上市。自柬埔寨开始,信威集团的海外公网业务扩展至乌克兰、俄罗斯、坦桑尼亚、尼加拉瓜等多个国家,相关销售收入占到公司年总营收的90%以上。然而网易财经调查发现,信威集团的辉煌业绩背后疑点重重。以柬埔寨代表,信威集团在当地的"合作伙伴"柬埔寨信威,被指是信威集团的境外子公司,因经营不善背负巨额债务。而这些负债的担保方,无一例外为信威集团及其子公司。这为信威集团埋下了巨大风险。风险背后,网易财经发现,信威集团的部分神秘股东,已经通过减持套现巨额财富。

15万股东忐忑!*ST信威要复牌基金预估18个跌停

7月7日晚间,在此前发布了数十条停牌进展公告后,*ST信威终于有了明确的复牌日期,15万股民算是熬出了头。公告称,目前,公司及有关各方正在积极推进本次重大资产重组工作,并根据本次重组的最新信息,充分评估重组的进展情况,全面评估各项不确定性,确定后续工作安排。考虑到开展相关工作尚需一定时间,为保障相关工作的顺利进行,公司申请公司股票自2019年6月28日起继续停牌,停牌时间不超过十个交易日,公司预计于2019年7月12日复牌。

信威集团市值缩水千亿:操纵背后还有老鼠仓?

2014年通过借壳上市的信威集团,在暴跌之前,亦曾经有过一段相当风光的日子。从2013年改名之前的中创信测宣布北京信威通信技术股份有限公司(以下简称“北京信威”)借壳开始,其股价从9元/股左右一路攀升。截至今年6月5日,其股价最高达到68元/股。昔日仅有不足12亿元市值的中创信测,华丽变身为最高市值近2000亿元的信威集团。

然而,自9月10日解禁14.9亿限售股起,信威集团股价已从9月9日收盘时的32.53元/股,最低跌至9月18日的16.72元/股。

一年前,一场“蛇吞象”式的借壳,一度把信威集团推向千亿市值“俱乐部”的行列。然而,随着A股市场整体的大幅杀跌以及信威集团的巨额低价定增股解禁,其股价从暴涨到暴跌,期间资本市场各种势力“你方唱罢我登场”。被戏称为“9月解禁王”的信威集团亦为投资者呈现了一幕惊心动魄的探底大戏。

钉子户*ST信威12日复牌基金已砍掉半数估值

停牌超过两年半之后,*ST信威(600485)终于披露将于7月12日(本周五)复牌交易。

记者注意到,*ST信威停牌前总市值高达427亿元,但如今已遭到十多家基金公司下调估值,最低估值仅有5.76元/股,而该股停牌前股价则为14.59元/股。截至2019年一季度末,*ST信威尚有多达15.5万名股东,而该公司实控人王靖股份也已全部被质押。

基金看低至18个跌停

在停牌期间,*ST信威经营业绩急速下滑。2016年时,*ST信威还曾完成营业收入30.88亿元,实现净利润15.29亿元;但在次年,该公司营业收入却锐减至6.47亿元,净利润由盈转亏,全年亏损17.54亿元。

2018年,*ST信威完成营业收入4.99亿元,同比下降22.87%;净利润亏损28.98亿元。由此,*ST信威同时触发了两个退市风险警示条件:净利润连续两年为负值、被会计师事务所出具无法表示意见的审计报告。

受2018年度业绩巨亏影响,*ST信威已遭遇多家公募基金对其估值进行下调,其估值普遍被“拦腰斩断”。

2019年1月,受“16信威01”违约风险发酵影响,多只被套债券基金单月净值大幅调整。1月25日,中证公司将“16信威01”的估值从99.85元调整至73.28元,下调幅度约为26.61%。

进入2月份,方正富邦基金、鹏华基金、银华基金、前海开源基金、中信保诚基金等公司集体行动,自2019年2月11日起下调*ST信威的估值;次日,海富通基金、华宝基金、中信保诚基金等又发布公告,继续下调该股估值。

记者注意到,相关基金公司都对*ST信威给出了大幅折价的调整,多数基金下调至6.28元/股,仅为该股停牌前价格14.59元/股的57%。值得注意的是,新华基金、华泰柏瑞、汇添富等基金公司只愿给予5.76元/股的估值,大概为*ST信威18个跌停后的价格。

实控人持股悉数质押

*ST信威主要经营业务包括,监测维护系统及测试仪器仪表、智慧医疗养老社区、数据通信服务等。早年,在王靖的掌舵下,*ST信威,市值曾经突破2000亿元,并一度被纳入MSCI中国A股指数。

截至2019年第一季度末,*ST信威共有股东15.54万户,约60只基金和券商集合理财持仓*ST信威。其中,信达澳银基金-光大银行-中航信托-天启520号中创信测定增项目集合资金信托计划持股数量超2000万股,全国社保基金110组织持仓亦达1564.77万股;此外,中国证券金融股份有限公司还持有*ST信威5328.11万股,持股比例为1.82%。

回溯至2017年3月22日,王靖曾持有*ST信威股份10.11亿股,占该上市公司总股本的34.58%,为其实际控制人;彼时,王靖累计质押*ST信威的股票数量为9.68亿股,占其持股总数的95.69%,占该公司总股本的33.09%。

2017年3月27日晚间,*ST信威发布公告,接到该公司股东蒋宁通知,该股东已于3月23日将其持有的上市公司4300万股有限售条件的流通股东质押给孙立,质押期限自2017年3月23日起至2017年4月3日止。实际上,蒋宁那次股份质押的目的正是为王靖融资提供担保。


据2018年年报披露,截至2018年末,王靖持有*ST信威8.57亿股,而这部分股份已被全部质押。此外,蒋宁共持有*ST信威股份1.65亿股,占该公司总股本的5.63%,高居该股第二大股东之位。截至2018年末,蒋宁累计质押*ST信威的股份数量为1.52亿股,占其持股总数的92.2%,占上市公司总股本的5.19%。