我的自选

黑色系和贵金属大涨、全球大宗商品持续强势 节后布局还看低估值顺周期?

2021-05-08 18:20:02

  炒股就看金麒麟分析师研报,权威,专业,及时,全面,助您挖掘潜力主题机会!

  黑色系、贵金属大涨!全球大宗商品持续强势节后布局还看低估值顺周期?

  近期美元疲软,全球通胀蔓延,五一小长假期间,外盘大宗商品普涨。隔夜COMEX金价继续强势反弹,突破1800.00美元/盎司,并收于1815.00美元/盎司附近,白银收于27美元支撑价上方。

  全球疫苗推广步伐加快,经济复苏前景明朗,今日国内商品期货收盘延续普涨态势。黑色系继续领涨,铁矿涨超6%,EB涨超5%,郑煤、焦煤等涨超3%,焦炭、棕榈等涨超2%,热卷、硅铁等涨逾1%,纯碱、花生等小幅上涨;仅原油、燃油等少数品种小幅收跌。

  中信证券研究观点表示,走出通胀焦虑,布局估值弹性。该团队指出,大宗商品价格持续处于高位,预计5、6月是国内本轮通胀读数高点。5月市场结构博弈加剧,估值将替代业绩成为主要驱动,但市场整体将波澜不惊,建议提前布局通胀和利率见顶后估值弹性较高的品种。

  在布局的过程中,开源策略团队指出,核心矛盾是如何在周期之间选择更好的风险收益比。报告称,当下投资者最优策略仍是集中精力,不要错过周期因定价修正带来的弹性最大阶段。

  国融证券张志刚表示,年内伴随流动性回归常态化预期加强,A股消费、科技等高估值板块压力凸显,低估值顺周期板块有望受益盈利超预期,获得增量资金配置。

  今日煤炭采选板块领涨,国投安信期货团队分析,国内方面,环保督察限产仍在进行,焦炭现货加速提涨;国际方面,中澳贸易冲突升级,对煤炭市场情绪形成剧烈冲击,虽然煤矿在保供提倡下稍有提产,但整体供应紧张,持续去库态势未变。预计煤炭仍会保持震荡向上态势。

  至于贵金属,华泰期货团队表示,在目前新冠疫情似又有反扑迹象的情况下,全球范围内央行宽松货币政策导向的立场仍不会轻易改变。这对于贵金属而言,仍是较为利好的条件。此外,近期油价的走强也从通胀的角度给予贵金属价格正向反馈。并且,由于昨日工业品整体走势的强劲,使得白银价格由于其相较于黄金更强的商品属性,而呈现出更为强劲的走势。金银比价持续回落。今日晚间需关注美国方面的非农就业数据,这对于未来美联储货币政策变动情况同样有着相对重要的指引作用。

  今日钢铁板块涨幅也居前,川财证券陈雳表示,从一季度财报来看,钢铁上市企业一季度利润总额高达288.14亿元,较2020年一季度增长245.65%,行业估值方面,当前板块整体估值13.4倍,处于历史低位,低估值叠加良好的业绩,因此板块表现较好。

  石油、煤炭、有色等板块表现良好,同钢铁的逻辑相似,一方面行业一季度业绩均实现了较大幅度的改善,估值方面也都处于历史相对低位,另一方面五一期间全球大宗商品价格持续攀升,大宗商品的价格上涨有望使行业公司利润维持高位,因此整体表现较好。

.app-kaihu-qr{ text-align:center; padding:20px0; } .app-kaihu-qrspan{ font-size:18px; line-height:31px; display:block; color:#4D4F53; } .app-kaihu-qrimg{ width:170px; height:170px; display:block; margin:0auto; margin-top:10px; } $.ajax({ url:'https://finance.sina.com.cn/tgdata/qhkh_tg_api.json', success:(d)=>{ if(!!d){ if(d.result.data.qrcode){ $('#app-qihuo-kaihu-qr').get(0).innerHTML=''+d.result.data.pctext+'' } } } })